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在这场战争中，咖啡馆和茶店“赢得”补贴。令人惊讶的是，在外卖战争中，仍然有一群“间接获胜者”。根据Yili和Mengniu今年8月发布的2025年半年度报告，同一B端业务正在迅速增长，双方都引用了Tea and Coffee Market的帮助。什么是B面业务？具体来说，它为茶和咖啡品牌提供了原材料，从牛奶酸奶到奶油奶酪黄油。例如，Yili是Naixue's Tea，Hanghai Auntie和Tims Tianhao Coffee等茶和咖啡品牌的供应商，而Mengniu为Bingcheng Mixue（Daka International），Starbucks和McDonald's等连锁公司提供原材料。现在，随着中国市场上销售良好的茶和咖啡，Yili Mengniu和其他人并不能赢得胜利。在过去的两年中，中国乳制品行业经历了罕见的过度供过求。需求减弱的重要原因之一是替换Of传统的液体牛奶通过茶和咖啡。根据行业估计，它每年取代了约100万吨牛奶消耗需求。现在，乳制品公司已经成为“混合冰城”的供应商，如果他们不能击败它，这是他们必须加入的节奏吗？图片/Tuchong创意“牛奶”不仅仅是一种简单的“添加剂”。上海Feiyue Investment Management Co，Ltd的董事长Wang Zhendong认为，牛奶在牛奶和咖啡茶中的重要性可能比咖啡豆和茶叶更重要。首先，就销售量而言，查看世界，咖啡牛奶的销售量超过了青数，它证明了全球市场的一半以上，而且比中国市场还多。根据IMedia咨询数据，中国消费者更喜欢卡布奇诺族人和拿铁咖啡来购买比咖啡店更多的购买，其中几乎60％将被选中。根据联合咨询研究行业的数据，2022年，中国当前的市场规模咖啡咖啡达到626亿元人民币，同比增长率为24.7％；据估计，目前的咖啡市场规模将在2025年达到1,120亿元人民币。两者对于茶水市场都是如此。近年来，淡奶茶已成为一种新的行业趋势。 “ 2025年中国饮料行业产品报告”表明，在2024年，有35％的带有茶品牌的新茶牛奶是轻牛奶茶产品，覆盖了90％的品牌。 “其次，就剂量而言，拿铁咖啡的咖啡的成本仅约20％，剩下的80％确实是牛奶，而喝茶实际上是相同的。”此外，“牛奶”不仅仅是一种简单的“添加剂”，它已经装饰并重新欣赏来自多种尺寸的咖啡的口味和体验。获得的浓缩咖啡经常具有苦，烟熏或浓烈的酸味，而乳糖带来的自然甜度可以有效地中和尖的口味，使Ove成为OveRALL的咖啡品味更圆润，更容易进入。涩味并使茶汤变得光滑，温和。乳制品的升级已成为促进咖啡和茶产品变化的主要机器之一。在王Zhendong的看来，茶和咖啡“滚牛奶”的品牌实际上是“滚动技术”。大多数牛奶都是以四袋袋的形式，使用UHT超高温度立即灭菌技术。从仓储和运输的角度来看，tetra冰袋的确更方便，当时的消费者对原材料没有很高的要求，因此他们也可以接受它们。 “但是客观地说，UHT超高温度立即灭菌技术将导致一定的味道和牛奶营养。因此，现在我们看到大量的品牌主要专注于新鲜牛奶，Pagitan的生存货架为5-7天，以突出牛奶本身的味道并更好地维持营养。”选择牛奶，咖啡和茶品牌主要研究两个指标：蛋白质和奶油脂肪含量。其中，蛋白质含量确定是否可以在气泡中击败牛奶。例如，由于中国第一家使用真正的牛奶的茶公司，其乳制品的进化清楚地表明了健康，质量和2021年茶业的终极过程。蛋白质的蛋白质高达3.8g/100ml； Amit牛奶的牛奶。根据Huatai证券的估计，行业状况逆转，我国家的乳制品行业的规模超过2024年的400亿元人民币，预计2028年的市场规模将达到7003亿元人民币，在相应时期的复合增长率为14.3％。但是，很长一段时间以来，B端乳制品市场一直由Fonterra和Anjia等国际品牌主导，国内生产率不到30％。其背后的因素非常复杂。一方面，饮酒茶业最初没有Demand供新鲜牛奶，允许奶酪和黄油等深层加工产品。茶链的领先品牌告诉中国新闻周刊，在茶水行业开发的早期阶段，该品牌的主要目的是快速市场，并以最低的成本实现最大的扩张。与需要制冷和短期保质期的新鲜牛奶相比，植物脂肪植物成本的优势非常众所周知 - 不仅反映在原材料的购买价格中。植物粉中的粉末固体可以在室温下每年储存数月或更长时间，并且根本不需要冷链物流。另一方面，这也与我国乳制品行业的发展阶段有关。乳制品分析师Liang告诉中国新闻周刊，中国乳制品行业开始迟到，当时最重要的任务是解决C端的供应问题，也就是说，从一无所有到某件事，从某些东西到安全。 “第二，与国际巨头相比，当地的Kdairy乳制品仍然存在技术差距，该产品主要是在奶油，奶酪，奶酪，黄油等产品中发现的。我国家的乳制品行业的所有连接都会影响到2023年的深层处理。 Yuan，同比下降了18.9％。与去年相比，n 100亿元人民币。液体牛奶是我国乳品护理结构中最大的部分。根据Euromonitor的数据，中国2024年的牛奶消耗结构是液体牛奶作为主要的Kategorya，会计销售额为68.3％。但是，近年来，在消费者的行为变化的影响下，以换取牛奶和咖啡茶，重组KA和其他渠道以及小型企业战争，乳制品行业的收入显示出负面增长。根据纳尔逊IQ数据，2024年国内乳制品全渠道销售同比下降2.3％，其中流动全渠道牛奶拒绝了3.7％，销售量和平均价格分别下降了5.1％和1.8％。特别是，新茶和咖啡行业的快速发展对改变传统乳制品市场产生了重大影响。 Song Liang说，新茶和咖啡对牛奶零售市场的影响仍然存在，取代了近100万吨S每年需要牛奶食用。它在一定程度上迫使乳制品公司开放新市场。如果没有费用，我该怎么办？在过去两年中，B端市场中当地乳业公司的迅速增长与成本收益的重点分开。从2023年开始，多余的生乳将很大，供过于求的人将我国家的原始价格以相对较低的水平离开。到2024年，生牛奶的价格继续下降，这是低调的。相比之下，国际乳制品价格处于较高的历史高价。目前，中国的牛奶价格低于新西兰，这是最低的世界，该世界为国内乳制品的国内替代趋势创造了条件。在Katunlord中，成本的优势是开发B-End业务（例如深度处理）的必要条件。根据DA的说法，奶酪的提取，称为“牛奶本质”和“金黄色”来自中国乳制品协会的TA，每1公斤奶酪都来自约10公斤的牛奶。从这个角度来看，成本的优势是占据客户的主动性和更改产品的信心。 “但是应该指出的是，成本的优势仅是暂时的，并不总是存在。当乳制品行业的过度状况返回时，原料牛奶的价格将不可避免地再次上涨。” Liang强调。国家乳业工业技术系统首席科学家Li Shengli表示，中国乳制品制度系统说，中国乳制品制度的原始牛奶行业已经下降，但倒转将需要将近一年的时间。 9月9日，Galaxy Securities发表了一份研究报告，该报告称，主要生产区域中新鲜牛奶的平均价格在8月的3.02元/公斤处保持低落，进一步下降的可能性相对较低，而LikEly将成为新鲜牛奶价格周期的最低价格。随后的价格预计将逐渐进入稳定和恢复的渠道。因此，当地乳制品公司需要建造真正的护城河。与C-End传统客户相比，B-End客户对乳制品的需求有何不同？ Mengniu告诉中国新闻周刊，它主要在三个方面展示。首先，产品属性的差异是您应该要求它。 Teaand Coffee的品牌对定制原始乳制品材料有很高的要求，强调了口味，集中和功能的灵活性，限制牛奶或工厂来源以及包装定制等。乳制品公司需要继续开发和更改，例如提供适合冷酿造，泡沫，泡沫和其他流程的特殊乳制品。第二个是供应链管理的复杂性。茶和咖啡连锁品牌对供应链稳定性和NE有很高的要求ED确保原材料供应的及时性和一致性。具体而言，新鲜牛奶和奶油等原材料高度依赖于冷链，而茶和咖啡店的分布广泛，物流和管理中的Gasestos已经对乳制品公司进行了测试。第三是合作模型的深密封。乳制品公司需要将茶和咖啡品牌的独家公式融合在一起，涉及严格的智力保护。此外，B-End客户对价格高度敏感，乳制品公司需要平衡原材料的质量和成本，例如通过大规模提取来降低成本，同时满足保证金收入利润率的要求。 Huatai证券研究报告进一步教导，牛奶流资源的稳定性质量和劳动力设备的准确性是国内产品和进口产品之间主要差异的原因。其中，“原材料基础”裁判ERS到产品的上限，“过程的准确性”是指产品的稳定性。相比之下，过程差距更容易找到，但是在原材料基础上取得良好成功并不容易，这取决于出生模型的变化。进口牛奶资源的优势在于该物质的管理和稳定性。一方面，进口的分支通常具有高质量的牛奶，例如荷斯坦和胡恩汉（Holstein and Juanshan），并且进料比更为标准和精制，可确保脂肪牛奶脂肪和原始牛奶蛋白质含量稳定，地球脂肪和低体细胞数量相等，从而有效地降低了微生物控制的风险。另一方面，图像群分支通常采用自动牛奶并发现实时牛奶成分。从挤出到冷却生乳的时间不超过2小时，从而减少了氧化脂肪和微生物繁殖。一些中小型国内牧场的S仍然依赖人造挤奶，而原油饲料的比例很高，导致脂肪牛奶脂肪的速率和大量的体细胞发生较大的波动，这直接影响了乳霜分离和凝乳优质奶酪的效率。中国乳制品仍然需要时间开会。记者：Yu Yuan编辑：Chen Yanni回到Sohu看到更多
